Кредитование малого бизнеса в России сократилось: проблемы углубляются

Малый и средний бизнес (МСБ) сильнее остальных ощущает трудности в экономике. В прошлом году кредитование МСБ сократилось впервые с 2020 года: банки выдали около 14,5 трлн руб., что на 14,9% меньше по сравнению с предыдущим годом. Номинальный портфель таких кредитов увеличился на 1,7% — до 14,8 трлн руб., однако в реальном выражении с учётом инфляции это сокращение.

Ситуация осложняется тем, что значительная часть портфеля приходится на так называемые квази‑МСБ — компании, формально относящиеся к малым и средним, но входящие в крупные структуры. Портфель «квази»-предприятий вырос с 7,3 до 7,9 трлн руб., тогда как у реального малого бизнеса он сократился с 7,2 до 6,9 трлн руб. (минус 4,2%). Доля «настоящего» МСБ в общем портфеле впервые опустилась ниже половины и составила 47%. В традиционных секторах наблюдается сжатие: кредитный портфель в торговле упал на 18,5%, в транспорте и хранении — на 13,8%.

Качество кредитного портфеля ухудшается. В сегменте малого и микробизнеса уровень дефолтности за последний год вырос на 2 процентных пункта и достиг примерно 10%. За прошедший год в дефолт вышли около 0,5 трлн руб. кредитов МСБ, большая часть — у микропредприятий.

По данным регулятора, с начала 2025 года доля проблемных (плохих) кредитов МСБ увеличилась с 5,9% до 7,6%. При этом у «реального» малого бизнеса доля проблемных займов на конец 2025 года составляла 17,8% (примерно 1,3 трлн руб.), за год прирост составил около 5,6 процентного пункта.

Руководители регулятора отмечают, что малый и микробизнес остаётся наиболее уязвимым к текущим экономическим условиям. Дополнительное давление создаёт рост налоговой нагрузки: с января ставка НДС повышена с 20% до 22%, а порог по обязательной уплате снижён с 60 млн руб. до 20 млн руб. У среднего бизнеса также фиксируются проблемы — задержки платежей и корректировка инвестиционных планов крупных контрагентов.

Это формирует замкнутый круг: падающий спрос и рост неплатежей ухудшают финансовое положение компаний, из‑за чего им труднее получить банковское финансирование. Регулятор связывает вялое кредитование МСБ с ухудшением финансовых показателей предприятий.

В таких условиях часть бизнеса обращается к микрофинансовым организациям (МФО): в прошлом году они выдали около 149 млрд руб. микрозаймов предприятиям — рост примерно на 15% по сравнению с предыдущим годом. Более половины средств получили продавцы на маркетплейсах; 57% выдач пришлись на компании старше пяти лет. Без господдержки ставки в МФО часто находятся на уровне 30–50% годовых, что усугубляет давление на предпринимателей. Согласно исследованиям, ощутимое число предпринимателей рассматривает вариант закрытия бизнеса из‑за возросшей налоговой нагрузки и ухудшения доходности.

Выводы

Кредитование МСБ замедляется не только количественно, но и качественно: банковские портфели растут в основном за счёт квази‑МСБ, тогда как реальный малый бизнес получает меньше средств и сталкивается с ростом просрочек. Усиление налоговой нагрузки и проблемы ликвидности усугубляют ситуацию, что заставляет часть компаний искать дорогие альтернативные источники финансирования.